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上海和蘇州的疫情封控，正對長三角的相關產業鏈產生持續影響。
位于蘇州工業園區金雞湖東岸方洲路上的蘇州華星光電技術有限公司，主要從事薄膜晶體管液晶顯示器（TFT-LCD）的研發、生產和銷售工作，隸屬于A股上市公司TCL科技（000100.SZ）。
蘇州華星光電總經理鞠霞表示：“公司目前仍然保持滿產滿銷的狀態，但已多次接近停產邊緣。封控對于企業的主要影響，一是不少員工被封控在社區里無法復工，一是物流受到極大影響，原材料進不來、產品出不去。比起人員的影響，解決物流問題是目前最迫切的需求。”
液晶面板是智能手機、筆記本電腦、高端電視以及各種電子互動裝置的重要器件。TCL華星是中國主要的液晶面板生產企業之一，主要客戶包括韓國三星、小米、華為等全球消費電子產品巨頭。
中國電子信息產業發展研究院（CCID）的數據顯示，中國大陸約占全球TFT-LCD產能的50%以上。其中的領軍企業，便是TCL華星和京東方（000725.SZ）。這樣的格局意味著，中國液晶面板產業的任何風吹草動，都有可能影響全球消費電子市場。反過來，這樣一條全球化的產業鏈，也會不可避免受到各種“黑天鵝”事件的影響，比如疫情，比如烏克蘭危機。
“疫情的影響，大家都很容易理解。烏克蘭危機的影響，很多人都覺得不可思議。但事實上，這樣的影響不但存在，而且還非常大。”鞠霞對第一財經記者表示。
據報道，韓國三星、LG等整機品牌已經下修本年度俄羅斯及歐洲的消費電子產品銷售目標。
原材料運輸時間從2小時延長至20小時以上
疫情封控對制造企業的直接影響，是非戰斗性減員——正常情況下，包括8.5代面板廠和模組工廠在內，蘇州華星有4000多名工作及管理人員。但目前，工廠正面臨10%以上的人員缺口。“缺的這10%當中，很大一部分是被封控在社區里，無法復工的工作人員。而另外一部分，則是無法招聘導致的。按照原定計劃，我們會在春節之后啟動招聘工作，但在疫情之下，這些工作都停止了。”鞠霞說。
比起人員缺編的影響，物流問題更讓鞠霞操碎了心。“物流包括兩個方面，一方面是原材料的供應難度大幅增加，另一方面是產品的交貨周期大為延長。”他說，自己現在每天的主要工作，就是找車送貨、找車運貨。
原材料供應方面，液晶面板產業的上游材料，主要包括玻璃基板、彩膜、偏振片、背光源、液晶、驅動IC以及一些化學氣體。這些上游材料廠家，有些就在蘇州華星光電的周邊，還比較容易解決運輸問題。一旦稍微遠一點，難度系數幾乎是以幾何級別增長。
華星光電有一家化學氣體供應商，在無錫市。在上海分區封控之后，蘇州、南京、無錫等長三角城市，也接連加強了對物流的防控。以前，去無錫運輸一次配套材料，一般兩三個小時就能解決，但現在至少需要20個小時。“會有各種突發狀況，比如我們的車子到了高速公路口，發現上匝道關閉了。還有的時候，我們的車子到了目的地城市，結果下匝道封了，不讓進去。不管怎么說，20多個小時的時長如果可控，我們也可以早點安排人手，提前做好準備。最糟糕的情況，是不知道要等多少時間，因為各地的政策都在不停變化，這為原材料帶來了很多不確定性，運輸成本已經是原來的四五倍，有的甚至更高。”鞠霞表示。
交通運輸部的統計數據顯示，受疫情影響，4月10日，各�。▍^、市）高速公路共關閉收費站678個，關停服務區364個，兩者均超過收費站和服務區總數的5%。
與此同時，全國高速公路流量同比2021年大幅下降，長三角區域的高速公路流量下降更為明顯。數據顯示，4月18日，長三角一市三省的高速公路車輛總流量247.76萬輛，同比2021年下降64.99%。其中貨車總流量134.01萬輛，同比2021年下降20.85%。
為了應對這種局面，蘇州華星成立了“應急保障小組”，管理人員地鋪駐守公司，隨時收集各方面信息，全力保障物流通暢、穩定生產。同時，他們還加大了原材料的庫存量，以備不時之需。鞠霞說：“我們以前都是及時化生產（just in time），幾乎沒有什么庫存。但現在不行了，我們的原材料庫存已經從4小時擴充到40小時，正準備進一步擴充至可保障7天正常生產的庫存。”
不過，并非所有原材料都可以提前儲存，“比如氣體化學品，都有有效期，而且有效期很短，是沒法大量儲存的，只能及時運輸、及時供應。”在液晶面板生產線上，氣體化學品具備一定的有效期，需要定時補充，沒有的話就必須停產。“最難的一次，是清明節期間。按照規定，國定假日期間，運輸氣體化學品的車輛是不能上高速公路的。這個規定，往年沒有一點問題，因為國定假日期間，高速車流量大，需要保障安全。可今年高速公路上沒有什么車流，氣體化學品車輛仍然不能上高速，更要命的是國道也都封了。萬般無奈，我們只能調集三四輛車子，賭運氣，同時反復與政府協調溝通，看哪一輛能把氣體化學品給運回來。”鞠霞說。
大幅增加的原材料庫存，勢必增加企業的生產成本。但在眼下，鞠霞已經顧不得那么多，因為一旦停產，工廠的損失會更大。“我們有一些從國外進口的設備以及配件，物流信息顯示已經到了上海機場進了倉庫，并且完成了消殺周期，但我們就是沒法提貨，因為進出上海都需要通行證。如果沒有的話，外面的車子進不去，里面的車子出不來。”鞠霞表示。
全球化產業鏈上的“液晶周期”
原材料的供給有多困難，產品的輸出就有多繁瑣。液晶面板是一條全球化產業鏈，TCL華星副總裁張鑫此前在接受媒體采訪時透露，液晶面板的設備國產化覆蓋率已經接近50%，這意味著，還有相當一部分的設備和原材料需要依賴從日本等國家進口。而包括TCL華星和京東方在內的中國液晶面板企業，服務的客戶都是蘋果、三星、華為、小米這樣的企業，他們在全世界不同國家和地區設有生產基地，也就是說，TCL華星和京東方生產出來的液晶面板，將被運往世界各地。
在這一點上，百年變局疊加世界疫情，就絕對不只是一個抽象的概念，而會實實在在影響中國液晶面板企業的業績。第一財經此前報道，由于顯示驅動器IC短缺，京東方的面板產量自2月以來有所下降。消息人士稱，這一問題預計至少會持續到5月。京東方預計今年將為iPhone供應3000萬片OLED（有機電激光顯示）面板，但如果這種情況持續下去，這一目標或難以實現。
而同樣位于蘇州昆山的臺資企業友達光電，此前已經發布公告稱，友達光電（昆山）有限公司配合當地防疫封控政策，自4月8日至12日停工。友達光電（昆山）有限公司2021年完成產值69.5億元，同比增長49.5%，并增資18億美元用于升級產線和擴大產能，新項目達產后公司年產值將突破百億元。
多重不利因素影響下，中國液晶面板產業正面臨考驗。很多人會覺得，烏克蘭危機跟華星怎么會有關系呢？確實有，而且還很大。整機客戶下修其市場目標，同樣也減少了對面板的需求，直接影響我們的出貨和營收。
事實上，蘇州華星光電本身，就是這個全球化產業鏈的一個縮影。其前身是外商投資控股的蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司，2020年8月29日，TCL科技發布公告，以對價款7.39億美元（約52億元人民幣）收購三星持有的60%股權，TCL華星的持股比例提升至70%，并于2021年4月1日正式完成交割。TCL華星高級副總裁楊安明此前在接受第一財經記者采訪時表示，“這次交割，傳遞的信息是，中國企業在全球液晶面板領域，真正站到了一個制高點上。”
2021年10月10日，TCL華星又以24.54億元公開摘牌，獲得蘇州華星光電少數股東30%股權，實現100%控股。蘇州華星光電主要生產電競屏等顯示器產品，這是TCL華星在著力布局的一條賽道，而值得一提的是，2021年英雄聯盟全球總決賽冠軍EDG電子競技俱樂部，正是TCL的戰略合作伙伴。
12年前鞠霞曾經帶隊到蘇州三星學習，12年后全程參與了收購的談判、交割、運營，目前擔任總經理，對這家公司極為熟悉，2021年產量和產值均比以前獲得較大增長，“2021年，蘇州華星光電的產值增加了10%，加上整體上處于行業上行周期，所以利潤是比較可觀的。但今年以來，疫情等外部環境的影響，以及進入行業下行周期，會對生產經營帶來很大挑戰。”
鞠霞所說的行業周期，正是液晶周期（the Crystal Cycle）——當某一種基于市場需求的液晶面板進入市場后，企業利潤會猛增，發現機會后，其他企業會紛紛跟進投資。隨著供過于求，企業利潤驟減，甚至虧損。但面板價格的下跌，導致液晶顯示的應用范圍迅速擴大，更多的應用需求被創造出來，這又導致產能不足，價格上漲，然后企業再次投資擴大生產，如此周而復始。
一個大的液晶周期，基本會持續三到四年，中間又會經歷若干個供需不斷平衡的小周期。鞠霞的判斷是：“從2021年三季度，液晶面板進入下行周期，行業內原本預期，今年5月份左右，液晶面板將止跌反彈。但現在看來，疫情、地區沖突等‘黑天鵝’事件，可能會擾亂這一周期。”
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